財經小學堂

知名不具的帥帥湯姆分享有關台股基金與台灣ETF相關的資訊，並綜合大家的問題與帥帥湯姆（以下用第一人稱的 我 ）的觀點如下（在徵得帥帥湯姆同意後轉發到無涼部落格）： １．基金有高額的經理費與銷售費用： 台股基金的經理費加上保管費，大約每年在 1.6~1.8%，而台股 ETF 的經保費大概在 0.35%，通常是越簡單的越低，比如說 科技、中小企業 、 上櫃 的基金或是ETF就會稍高一點。 而這些費用是每日由基金淨值扣除，因此這個由 Money DJ 再載得資料就是各自扣除該有的費用後，投資人會收到硬碰硬的投資報酬率。 FundDJ排名：國內基金依類型：報酬顯示 至於一次性的費用則包括：銷售手續費（視通路平台各自高低有別）通常鉅亨網 、 基富通或是各基金公司／銀行的網路平台會比較低，會有如生日當月免手續費或是不定期的零手續費促銷。 以長期投資人來約，這個影響程度較低，但是若是喜歡頻繁進出的人來說，這個費用也是一筆支出。 ２．有那些基金有比較穩定的表現值得推薦： 我拿到2022.07.19的淨值來比較（1 、 3 、 6個月；1 、 3 、 5 、 10 年總共七個區間），選擇的標的必須要成立超過十年。 以基金來說，很多評論認為基金經理人常常換，然後換人也沒有通知投資人（其實法規規定這些資訊在基金月報都必須定期揭露，你不看是要怪我囉），若長期下來基金的績效都名列前茅，表示不論基金經理人一直沒換人或是這家基金的投資團隊真的很嚴謹的執行投資策略。 比較起來，我個人認為幾家公司的表現穩定： 安聯 、 野村以及統一投信，另外復華也是傳統台股表現不差的公司 。 ３．台股基金績效何時會輸給台股ETF？ 這要用比較宏觀的角度來回覆比較理想，整體而言，越是新興市場或是比較小的單一市場，就比較容易出現資訊不對稱的超額報酬。很不巧的，台灣股市就是屬於此類相對淺碟的市場，因此常常出現中小型股票超越一般類股的現象，尤其是科技 、 生技類股，偏偏台灣投資人對於流動性這件事不太在意，反而認為股本越小越容易飆！是啦，很容易飆，只是有很多時候是往下飆，或是很喜歡把一個10年得產業趨勢10個月做完，漲到最後只剩下本夢比！ 今（2022）年以來台股 ETF 表現就比較突出，主要是因為科技股中，台積電 （ TSMC ） 的表現相對抗跌，政府基金進場也是以 台積電 為撐盤工具（此處先不討論，政府應該不應該出手救股...

這是一個充滿哀傷（！？！）的故事，故事的主人翁『億仁』在40歲那年擁有800萬的房產 （還有500萬貸款），家庭年收入150萬 （每年的 稅後結餘約50萬），經過20年左右時 就擁有18億的壕氣人生。 那為何會哀傷哩？因為他的所有投資決策都是我下的，那我未來60歲時會有18億的資產嗎？ 這就是輔導長的縮時資產，利用真實的數據 （年分區間就保密了 ） 與各種金融商品 （股票 、基金、原物料、衍生性金融商品、房地產、外匯、現金定存、債劵以及近年來最夯的ETF ） 價格，讓你我快速做出決策然後驗證結果。 跟上次 輔導長返校日 一樣，為了讓沒參加的人持續扼腕（！）所以我整理了懶人包以及對我來說最重要的幾點心得給大家！ １．一夕暴富很美好，時間淬煉做得到 人人都喊想要財富自由，然而其實都是想一夕暴富。 與時間當朋友感覺很慢，但是以這兩班縮時資產的共學的表現來說，即使以 『億仁』 的家庭年收入 （150萬算高嗎 ？ ）在持續的累積與投資下，在60歲時最少都有兩千萬以上的資產。 所以要請大家回想一下，你的投資年化報酬有多少哩 （同場加映： 如何選擇主動投資或被動投資？ ） ？這樣的效率是否能達到你的目標哩 ？ ２．水能載舟亦覆舟，善用工具好報酬 最後在選擇投資標的項目中，指數型投資真的像各家達人講的這麼無懈可擊嗎？共同基金與個股真的只會收取手續費與坑殺散戶嗎？期貨等衍生性金融商品真的是萬惡的深淵嗎 ？ 無論投資或投機，說到底都是對未來發生的某件事情以及市場如何反應下注，差異在於下注的方法和依據為何。 順道一提，湯姆哥也分享了這幾年表現很棒的野村／安聯基金！他們的表現都遠勝大盤喔 （ Money DJ 數據統計於2022.06.26 ） ！ ３．穩定金流預備金，投資規劃才安心 躲不掉的支出一定要先規劃，像是小孩的求學成長以及你我的老化與退休！記錄你的金流才能好好的規劃你的投資與未來喔！ - - - - - - - - - - - - 期許大家未來都能不被錢所困，做自己想做的以及能拒絕自己不想做的事！縮時資產我們下次進階班見囉！