財經小學堂

投資生命週期表（ Dropbox下載 ）輸入左方條件，右方所有表格與圖形都會連動，方便簡單試算，最後再去網站跑蒙地卡羅分析。

沉浸月光海的金黃光道，天蠍銀河橫跨天際 其實我很推薦使用指數化投資，像我就是幫佑佐將壓歲錢固定買0050，然而這真的適合每個人嗎？ 指數化投資人很常引用巴菲特（Warren Edward Buffett）在2008年波克夏（Berkshire Hathaway）股東大會上的問答 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 問：如果你只有30來歲，有一份全職的工作賴以為生，根本沒辦法每天進行投資，現在已景存了的一個100萬元，你建議要如何投資呢？ 巴：他會將所有的錢投資到低成本追蹤標準普爾500指數的ETF，然後繼續努力工作，再把所有的錢都投資到低成本的ETF。 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 巴菲特建議一般投資人投資成本低廉的ETF就好，最好是定期買入，讓時間的複利幫你累積越來越多的財富。 But！But！But！巴菲特所講的是針對30多歲的投資人，建議長期間持續買進然後持有。那如果是年紀超過40歲的人呢？ 為什麼我用40歲來舉例呢？絕不是因為我今年40歲了！這是因為雖然有人說長期投資指數型基金就會不賠，所以長期投資就OK了，不必學習主動投資，但是這個長期是多長期呢？ 複利公式是美好、純淨的，帶給我們希望，因為它假定的是一個固定的年報酬。 但實際上，股票市場的複利公式比我們想像的充滿「陷阱」。 因為股票市場並沒有固定的年報酬率，這個年報酬率很可能在我們投資一開始就出現，但也有可能在最後才出現。 運氣在投資成功中發揮的作用比大多數人想的還重要，因為我們每個人都只有一個生命週期。 如果你投資15年最衰也會賺1.8%，但是1.8%的年化報酬率就跟定存差不多，想要安穩的退休也是很難，投資期間15年的退休族是幾歲？就大概是50歲的投資人吧，這樣來看想要隨時投入只要長期投資就可以有合理報酬安穩投資的理財目的，看起來50歲也是不行的。那多少歲的投資人可以不用看股市的高低點，隨時進場投資，享有長期投資的利益呢？ 就是 持有長達25年以上的投資期間的投資人，也就是40歲或40歲以下的投資人才能比較保障擁有合理滿意的報酬 ，以歷史數據來看，投資期間25年的投資人，最衰的年化報酬率6%，最高擁有13%的年化報酬率，平均的報酬率8.6%。 對，就是40歲以下的投資人才能高枕無憂，隨時投入大盤的ETF，不用管股市是在...

雖然我連寫了幾篇心得 （例如 如何選擇主動投資或被動投資？ ） 好像不支持全市場的指數投資（包括再平衡與股債比率等），但是我對所有朋友講投資都是請他乖乖地依照這個方向前進阿！更別提佑佐的壓歲錢計畫已經連續四年全數投入 台灣五十（0050） 了 （預計累積一段時間後再布局全球 VT ／ VTI ） ！所以看到柏頓．墨基爾（Burton G. Malkiel）與查爾斯．艾利斯（Charles D. Ellis）的經典巨作： 投資的奧義（十周年版） 上市，就趕緊買來閱讀啦～ 兩位大神用淺白的文字講解了儲蓄的重要性以及被動、全市場、低成本的投資方法。其中比較有趣的點，就是股債配置比例與初版的差異，可能是 隨著人類越來越長壽以及2020年後全球寬鬆政策影響 （美國公債殖利率接近於零） ，股債比的股票比例都有隨之提高。 墨基爾建議130～140扣年齡為股票比例 艾利斯建議150～160扣年齡為股票比例 還有如果資產配置的對象是要弄成遺產給小孩， 那依小孩的年紀來配置喔（所以佑佐目前是歐印0050）。 不過這本書最有趣的地方就是他的推薦人，一直以來大力推廣指數投資的 楊斯棓醫師 、 綠角大大與 李柏鋒大大 名列其中不意外，但是連 「Jay的全球交易室」版主 「Jay 」 、 動能投資的 「 胡升鴻 」 、期權 專職交易員 「 巨人傑 」 、選擇權 專職交易員 「 獨孤求敗 」 到台股興奮活水的 呂宗耀與謝金河社長都推薦本書！ 我～我～我只能說大神就是大神，即使操作策略完全不同的人都齊聲推薦～